Согласно утвержденной в 2017 году новой стратегии, миссия РВК – формирование зрелого венчурного рынка через объединение и развитие ресурсов, компетенций и инициатив инвесторов, управляющих инвестиционными портфелями и предпринимателей для создания и продвижения инновационных продуктов и технологий в приоритетных технологических сферах, обеспечивающих лидерство России на глобальном технологическом рынке.


Результаты инвестиционной деятельности в 2017 году

Инвестиционная деятельность РВК направлена на увеличение предложения венчурного капитала через создание новых фондов совместно с партнерами: частными, институциональными и зарубежными инвесторами, крупными корпорациями.

На сегодняшний день при участии капитала РВК действует 26 фондов (включая 2 фонда в зарубежной юрисдикции). В 2017 году были организованы четыре новых фонда с совокупным размером 6,63 млрд руб.: целевые фонды, созданные совместно с Фондом «Сколково» в форме договора инвестиционного товарищества – Фонд «Венчурный Фонд Сколково – ИТ I», Фонд «Венчурный Фонд Сколково – Индустриальный I», Фонд «Венчурный Фонд Сколково – Агротехнологический I» и Посевной фонд ТГУ.

Вместе с тем, в отчетном году РВК создала заделы для дальнейшей эффективной реализации инвестиционной политики. Так, РВК совместно с ФРДВ и РОСНАНО начали работу по созданию целевого Фонда «Дальневосточный фонд развития и внедрения высоких технологий»; принято решение о формировании нового венчурного фонда при участии РВК совместно с Роскосмосом и ВЭБ Инновациями. Также РВК совместно с Инфрафондом РВК запустили конкурс по отбору управляющего товарища для фонда Национальной технологической инициативы.

Кстати

В 2017 году РВК продолжала выстраивать эффективные партнерские взаимоотношения с зарубежными управляющими компаниями, увеличивая венчурный капитал России через создание новых фондов. Компания создавала кооперации с зарубежными GP благодаря членству в ряде инвестиционных ассоциаций, таких как BVCA, IVC, ILPA, Invest Europe, IATI, а также в рамках работы на коммуникационных деловых площадках IVC Smart Capital (Португалия), Asia PE-VC Summit (Сингапур), Investors’ Forum (Швейцария).

Вместе с тем, в отчетном году РВК совместно с китайскими партнерами, Венчурным комитетом Всекитайской ассоциации финансового продвижения науки и технологий и центром «Факел», в городе Харбине организовала II Российско-Китайский форум «Инвестиции в инновации». Участники форума обсудили возможности кооперации по созданию новых совместных фондов в условиях ужесточенного финансового регулирования в Китае, успешные кейсы выхода российских компаний на китайский рынок, инвестиционные сделки, а также возможности продвижения технологических компаний на рынки России и Китая при поддержке страны-партнера. РВК представила сильные технологические компании из числа портфеля РВК и фондов-партнеров, китайские коллеги, в свою очередь, продемонстрировали готовность к взаимовыгодному сотрудничеству с ними.

Инвестиционная деятельность РВК в 2017 году:

671 патент (из них 214 иностранных) получено портфельными компаниями фондов с участием капитала РВК на конец 2017 года
22,5 млрд руб. доля РВК в сформированных фондах на конец 2017 года
18,1 млрд руб. объем одобренных инвестиций в портфельные компании по состоянию на конец 2017 года
≈5 000 сотрудников работают в проектных компаниях, проинвестированных фондами с участием капитала РВК
44,61 млн долл. США объем экспорта портфельных компаний фондов, созданных с участием капитала РВК за 2017 год
35,28 млрд руб. суммарный объем фондов с участием капитала РВК на конец 2017 года
Список фондов, созданных с участием капитала РВК на конец 2017 года.*
Сокращенное название фонда Размер фонда на конец 2017 года, млн руб.
Дочерние фонды
ООО «ФПИ РВК» 1 982,0
ООО «Биофонд РВК» 1 500,0
ООО «Инфрафонд РВК» 2 000,0
ООО «Гражданские технологии ОПК» 500,0
Фонды в зарубежной юрисдикции*
Russian Venture Capital I LP 2 779,6
RVC IVFRT LP 1 381,7
Фонды в форме ЗПИФ
ЗПИФ ОР(В)И «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» 3 000,0
ЗПИФ ДПИ «ВТБ-Портфельные инвестиции» 3 061,0
ЗПИФ ОР(В)И «Максвелл Биотех» 1 224,4
ЗПИФ ОР(В)И «Лидер-инновации» 3 000,0
ЗПИФ ОР(В)И «С-Групп Венчурс» 1 800,0
Фонды в форме ДИТ (отраслевые фонды и «Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций»)
«РусБиоВенчурс» 2 070,7
«Фонд «Финематика» Авиакосмический» 1 515,0
«Da Vinci Pre-IPO Fund» 3 787,9
«North Energy Fund I Seed»2 890,5
«Phystech Ventures II» 935,0
«Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций» 1 400,0
ИТ «Венчурный Фонд Сколково – ИТ I» 900,700
ИТ «Венчурный Фонд Сколково – Агротехнологический I» 700,700
ИТ «Венчурный Фонд Сколково – Индустриальный I» 700,700
Фонды в форме ДИТ (микрофонды)
ИТ «Посевной фонд Софтлайн»

136,0 (в том числе 36,0 млн руб.*)

ИТ «Посевной фонд Высоких технологий»

133,6 (в том числе 33,6 млн руб.*)

ИТ «Посевной фонд ЭйСиПи»

33,4 (в том числе 8,4 млн руб.*)

ИТ «Венчурный фонд-акселератор»

133,4 (в том числе 33,4 млн руб.*)

ИТ «Посевной фонд в области живых систем»

133,6 (в том числе 33,6 млн руб.*)

ИТ «Посевной фонд ТГУ»

33,400 (в том числе 8,4 млн руб.*)

    Показатели эффективности фондов с участием РВК

    • 18,1 млрд руб. – сумма одобренных инвестиций в портфельные компании на конец 2017 года;
    • 302 проекта одобрены к инвестированию за все время существования РВК (данные на 31.12.2017, с учетом проектов, из которых был осуществлен выход);
    • 221 портфельная компания в портфеле фондов РВК на конец 2017 года;
    • 46 выходов из портфельных компаний на конец 2017 года.

    Дочерние фонды

    Фонд посевных инвестиций РВК (ООО «ФПИ РВК»)
    Показатель 2012* 2013 2014 2015 2016 2017
    Количество портфельных компаний в фонде, шт. 46 56 64 62 64 48
    Фактический размер участия РВК в фонде, млн руб. 1 980,00 1 980,00 1 980,00 1 980,00 1 980,00 1 980,00
    Объем проинвестированных средств, млн руб. 565,00 790,00 902,36 1 045,95 1 223,48 1 170,46
    Одобренные инвестиции, млн руб. 1 081,70 1 311,50 1 496,60 1 545,94 1 618,50 1 415,27
    Количество сделок выхода из ранее проинвестированных компаний, шт. 1 5 10 12 13 13
    Подробнее о фонде: http://www.rvc.ru/investments/affiliated_funds/fpi/

    3 новых фонда а также 1 микрофонд созданы с участием капитала РВК в 2017 году
    26 фондов с участием капитала РВК на конец 2017 года
    24 портфельным компаниям фонды РВК одобрили предоставление инвестиций на общую сумму 1 371,28 млрд руб.
    21 региональному венчурному фонду оказана экспертная поддержка в расширении функционала, в том числе через развитие новых инвестиционных инструментов
      Фонд «Инфраструктурные инвестиции РВК» (ООО «Инфрафонд РВК»)
      Показатель 2012 2013 2014 2015 2016 2017
      Количество проектных компаний в фонде, шт. 9 15 21 25 29 30
      Фактический размер участия РВК в фонде, млн руб. 499,00 1099,00 1099,00 1099,00 1099,00 1099,00
      Объем проинвестированных средств, млн руб. 136,00 212,00 297,00 435,00 496,00 417,38
      Одобренные инвестиции, млн руб. 301,00 675,00 987,00 1185,40 969,00* 874,28
      Количество сделок выхода из ранее проинвестированных компаний, шт. 2 5 6 7
      Подробнее о фонде: http://www.rvc.ru/investments/affiliated_funds/infrafund/
      Фонд «Биофармацевтические инвестиции РВК»
      Показатель 2012 2013 2014 2015 2016 2017
      Количество проектных компаний в фонде, шт. 4 8 13 15 18 20
      Фактический размер участия РВК в фонде, млн руб. 470,00 770,00 770,00 770,00 770,00 770,00
      Объем проинвестированных средств, млн руб. 16,74 112,79 314,86 494,99 610,25 644,54
      Одобренные инвестиции, млн руб. 336,94 769,11 978,11 724,29 743,7 1 053,68
      Количество сделок выхода из ранее проинвестированных компаний, шт. 1
      Подробнее о фонде: http://www.rvc.ru/investments/affiliated_funds/biofund/
      Венчурный фонд инвестиций в гражданские технологии ОПК (ООО «Гражданские технологии ОПК»)
      Показатель 2012 2013 2014 2015 2016 2017
      Количество проектных компаний в фонде, шт. 3 4 7 7
      Фактический размер участия РВК в фонде, млн руб. 350,00 350,00 350,00 350,00 350,00
      Объем проинвестированных средств, млн руб. 63,70 88,00 150,005 127,91
      Одобренные инвестиции, млн руб. 30,00 215,80 234,68 217,18 189,18
      Количество сделок выхода из ранее проинвестированных компаний, шт. 1 1 1
      Подробнее о фонде: http://www.rvc.ru/investments/affiliated_funds/opk/

      13 новых портфельных компаний одобрены к инвестированию фондами с участием капитала РВК в 2017 году

        Фонды в зарубежной юрисдикции

        Russian Venture Capital I LP
        Показатель 2012* 2013 2014 2015 2016 2017
        Количество проектных компаний в фонде, шт. 3 3 3 3 2 2
        Фактический размер участия РВК в фонде, млн долл. США 33,25 38,35 38,70 45,69 60,795 60,795
        Объем проинвестированных средств, млн долл. США 33 38 38,35 45,35 60,361 60,361
        Одобренные инвестиции, млн долл. США 33 38 38,35 45,35 60,361 60,361
        Количество сделок выхода из ранее проинвестированных компаний, шт. 1 1
        Подробнее о фонде: http://www.rusventure.ru/ru/investments/foreign_funds/capital_i.php
        RVC IVFRT LP
        Показатель 2012 2013 2014 2015 2016 2017
        Количество проектных компаний в фонде, шт. 4 4 4 4 4 4
        Фактический размер участия РВК в фонде, млн долл. США 12,56 12,56 13,84 13,84 13,84 13,84
        Объем проинвестированных средств, млн долл. США 17,69 23,90 28,45 32,20 32,70 32,70
        Одобренные инвестиции, млн долл. США 35,00 35,00 35,00 35,00 35,00 35,00
        Количество сделок выхода из ранее проинвестированных компаний, шт.
        Подробнее о фонде: http://www.rusventure.ru/ru/investments/foreign_funds/rvcivfrt.php

        Фонды в форме инвестиционного товарищества

        Сокращенное название фонда Год создания фонда Цель фонда (инвестиционный фокус фонда) Сокращенное название управляющей компании
        ДИТ «Посевной фонд Софтлайн» 2013 Российские компании, специализирующиеся на решениях в области облачных технологий, мобильных приложений, систем безопасности данных, Digital Marketing с основным рынком сбыта продукции в России ООО «Софтлайн Интернет Проекты»
        ДИТ «Посевной фонд Высоких технологий» 2013 Инновационные компании в области ИТ, биотехнологий, новых материалов, энергоэффективности ООО «ТОНАП-Венчур»
        ИТ «РусБио Венчурс» 2014 Компании биомедицинского сектора, в том числе в области биомедицины и биомедицинских сервисов, биоинформатики, биотехнологии, медицины и здравоохранения, фармацевтики ООО «РусБиоВенчурс»
        ИТ «Фонд «Финематика» Авиакосмический» 2014 Инвестиции в перспективные разработки в авиакосмической промышленности и смежных отраслях ООО «ФИНЕМАТИКА»
        ДИТ «Посевной фонд ЭйСиПи» 2014 Программное обеспечение в B2B-сегменте, программно-аппаратные комплексы ООО «УК ЭйСиПи»
        ДИТ «Венчурный фонд-акселератор» 2014 Инновационные компании в области Hardware 2.0 – wearable, IoT, medical ООО «ДИ Групп»
        ДИТ «Посевной фонд в области живых систем» 2015 Инновационные компании в области фармацевтики, биотехнологий, медицинского приборостроения, агробиотехнологий ООО «КСИ Венчурс»
        ДИТ «Da Vinci Pre-IPO Fund» 2015 Компании, занимающиеся разработкой технологичных проектов; готовые к проведению первичного публичного размещения ценных бумаг (IPO); способные войти в перечень проектов специализированного фонда, позволяющего выводить технологические компании на российский и мировые фондовые рынки ООО «Да Винчи Капитал УТ»
        ДИТ «North Energy Fund I Seed» 2015 Cleantech в части несубсидируемых отраслей с существующим рынком в России, традиционная энергетика, возобновляемая энергетика ООО «Норс Энерджи Венчурс»
        ИТ «Phystech Ventures II» 2015 Целевые компании, находящиеся на Посевной стадии и осуществляющие проекты в рамках следующих технологических направлений Национальной технологической инициативы: новые материалы, аддитивные технологии, сенсорика, новые источники энергии, энергоэффективность, большие данные, информационные технологии в области безопасности, децентрализованные финансовые системы ООО «Физтех Венчурс»
        ИТ «Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций» 2016 Целевые компании, имеющие в основе своего продукта/услуги инновационную технологию и осуществляющие разработку, развитие и/или коммерциализацию технологии самостоятельно ООО «Инфрафонд РВК»
        ИТ «Венчурный Фонд Сколково – ИТ I» 2017 Инновационные компании в области ИТ: квантовые коммуникации и вычисления, интернет вещей, ОС и приложения, программные и аппаратные средства для медицины и фармакологии, инженерное ПО, нейросети и системы на их основе, электроника, робототехника, ИТ-безопасность ООО «Сколково – Венчурные инвестиции», ООО «ВЗЛЕТ», АО «ИБС ИТ Услуги»
        ИТ «Венчурный Фонд Сколково – Арготехнологический I» 2017 Инновационные компании в области: агротехнологии, включая цифровые и беспилотные технологии для агро, точное земледелие, альтернативные фермы, биоудобрения и пестициды, инновационные корма, технологии хранения и переработки ООО «Сколково – Венчурные инвестиции»
        ИТ «Венчурный Фонд Сколково – Индустриальный I» 2017 Инновационные компании в следующих сферах: инженерное ПО, инжиниринг, энергоэффективность, аддитивные и гибридные технологии, системы контрол,я управления и предупреждения, технологии и оборудование для промышленной и медицинской диагностики, сенсорика, интернет вещей, чистые технологии, ПО и аппаратные решения для защиты инфраструктуры, Big Data, беспилотные системы, навигация, машиностроение ООО «Сколково – Венчурные инвестиции»
        ИТ «Посевной фонд ТГУ» 2017 Любые инновационные компании, осуществляющие виды деятельности по списку приоритетных направлений и/или критических технологий Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Национальный исследовательский Томский государственный университет» (сокращенное название – НИ ТГУ)

        Закрытые паевые инвестиционные фонды

        РВК является пайщиком в пяти российских закрытых паевых инвестиционных фондах (ЗПИФ) под руководством профессиональных управляющих компаний. Представители РВК в инвестиционных комитетах ЗПИФ имеют право совещательного голоса.

        Сокращенное название фонда Год создания фонда Цель фонда (инвестиционный фокус фонда) Сокращенное название управляю-щей компании Доля РВК в фонде (%) Фактический размер фонда на 31.12.2017 (млн руб.) Фактически проинвести-ровано на 31.12.2017 (млн руб.) Фактический размер инвестиций РВК в фонд на 31.12.2017 (млн руб.) Количество проектных компаний в фонде на 31.12.2017 (ед.) Одобренные инвестиции на 31.12.2017 (млн руб.) Объем проинвести-рованных средств на 31.12.2017 (млн руб.)
        ЗПИФ ОР(В)И «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» 2007 Здравоохранение и технологии для жизни и здоровья / Живые системы,

        Новые материалы и химические соединения (тонкая химия)

        ООО «УК Биопроцесс Кэпитал Партнерс» 49,00% 3000,00 3000,00 1470,00 8 3223,14 3144,01
        ЗПИФ ДПИ «ВТБ-Портфельные инвестиции» 2007

        Новые материалы и химические соединения,

        Информационные технологии,

        Сетевые технологии и сервисы,

        Альтернативная энергетика, Промышленное оборудование,

        Сельское, лесное хозяйство и переработка сырья

        АО «ВТБ Капитал Управление Активами» 49,00% 3061,00 3061,00 1499,89 8 1715,26 1702,86
        ЗПИФ ОР(В)И «Максвелл Биотех» 2008 Здравоохранение и технологии для жизни и здоровья / Живые системы ООО «Максвелл Эссет Менеджмент» 49,00% 1224,40 1224,40 599,96 9 380,80 372,84
        ЗПИФ ОР(В)И «Лидер-инновации» 2008 Энергетика и энергосбережение, Альтернативная энергетика,

        Новые материалы и химические соединения,

        Сетевые технологии и сервисы

        ЗАО «Лидер» 49,00% 2100,00 2100,00 1029,00 12 2081,99 1509,55
        ЗПИФ ОР(В)И «С-Групп Венчурс» 2008 Информационные технологии,

        Альтернативная энергетика, Энергетика и энергосбережение,

        Новые материалы и химические соединения,

        Здравоохранение и технологии для жизни и здоровья / Живые системы, Потребительский рынок

        ООО «УК С-Групп Капитал Менеджмент» 49,00% 1800,00 1800,00 882,00 7 1544,65 1542,94

        Совет венчурного рынка

        В 2017 году был создан Совет венчурного рынка по инициативе РВК в партнерстве с Минэкономразвития. Совет представляет собой постоянно действующий консультативно-совещательный орган при РВК, который обеспечивает взаимодействие с инвестиционным сообществом. В состав Совета входят опытные профессиональные венчурные инвесторы, представители частных и корпоративных венчурных фондов, объединений бизнес‐ангелов.


        Процесс принятия инвестиционных решений


        «Звездные» сделки

        • В 2017 году свои доли в компании CDNVideo продали венчурный фонд «Лидер-инновации», созданный с участием капитала РВК и находящийся в доверительном управлении ЗАО «Лидер», а также частные инвесторы ранней стадии проекта. Покупателем выступила китайская компания Wangsu Science & Technology Co., Ltd. (бренды – ChinaNetCenter и Quantil).

        • АО «ВТБ Капитал Управление активами» успешно завершил сделку по продаже проекта Grid Dynamics, находящегося в венчурном фонде ЗПИФ ДПИ «ВТБ-Портфельные инвестиции». Покупателем выступила китайская ИТ-компания Automated Systems Holdings Limited (ASL). Общая сумма сделки составила более 128 млн долл. США, доля фонда в сделке – 22,4%, и после ее полного выкупа китайской Automated Systems Holdings Limited (ASL) фонд заработал почти 29 млн долл. США. Возврат на инвестицию фонда превысил первоначально вложенный капитал до 15 раз.

        • Венчурный фонд RBV Capital, созданный с участием капитала РВК и ГК «Р-Фарм», перечислил первый транш финансирования компании Advanced Gene & Cell Technologies (AGCT, ЭйДжиСиТи). Совокупный объем инвестиций составит 44 млн руб. Реализация проекта позволит впервые в России довести до клинической практики технологию геномного редактирования для лечения наиболее тяжелых и социально значимых заболеваний.

        Интересные факты про фонды

        • Da Vinci Capital, управляющий фонда Da Vinci Pre-IPO, созданного с участием капитала РВК, занял первое место в категории «Лучшая Команда Прямых Инвестиций» в 2017 году на PREQVECA Awards.

        • ПАО «Газпром нефть» подписала меморандум с Phystech Ventures и North Energy Ventures, созданными при участии капитала РВК. Компании договорились обмениваться информацией о стартапах в нефтегазовой отрасли, осуществлять мониторинг и экспертный анализ новых технологий, обсуждать перспективные потребности на рынке и взаимодействовать с портфельными компаниями фондов.

        • Phystech Ventures и North Energy Ventures подписали соглашения о сотрудничестве с Уфимским государственным нефтяным техническим университетом. Разработчики университета будут получать венчурное финансирование и поддержку фондов для сотрудничества с корпорациями. Партнеры также организовали совместный конкурс технологических проектов в области нефти и газа и открыли в Уфе новую площадку проекта G100K – международного акселератора для нефтегазовых стартапов, первый выпуск которого состоялся весной 2017 года в Москве на базе Российского государственного университета нефти и газа имени И. М. Губкина.